כמה מההון שלי צריך להיות נזיל?

כמות הנזילות נגזרת מלוח הזמנים של החיים, לא מכלל קבוע של מספר חודשים או שנים. צריך לממן את הפעילות הקרובה, את הקופה להוצאות מחזוריות, כרית ביטחון ואת החלק של היעדים שצריך להיות זמין במועד. ככל שהמועד קרוב או רמת הוודאות גבוהה, עולה החשיבות של זמינות ויציבות. ככל שהמועד רחוק וגמיש יותר, ניתן לשקול יותר סיכון בהתאם להבנה ולבחירה.

נזילות היא היכולת להשתמש בכסף בזמן הדרוש ובעלות סבירה. לכן השאלה "כמה נזיל" מתחילה במפת היעדים ובתזרים.

כסף תפעולי וקופה להוצאות מחזוריות של השנה ממלאים תפקידים שונים. כרית הביטחון היא שכבה נוספת, שגודלה תלוי ביציבות הכנסה, התחייבויות, ביטוחים, רשת תמיכה ונכסים אחרים. לצד אלה יש הון ליעדים: לכל יעד יש מועד, סכום ורמת ודאות ואלה קובעים כמה מהכסף צריך להתקרב בהדרגה לנזילות.

לא כל כסף קרוב חייב לשבת בעו"ש ולא כל כסף רחוק חייב להיות מסוכן. הבחירה במכשיר נעשית אחרי שמבינים את התפקיד ואת טווח הסיכון שניתן לשאת בלי לפגוע ביכולת לממש את היעד.