למה פיזור חשוב גם כשיש אמון גדול בהשקעה מסוימת?

פיזור מפחית תלות בתוצאה אחת. הוא אינו מבטל סיכון, אינו מבטיח רווח ואינו אומר שצריך להחזיק "כמה שיותר" מכל דבר. המטרה היא לזהות ריכוזיות שעלולה לגרום לאירוע יחיד להשפיע באופן גדול מדי על ההון ועל היכולת לממן יעדים.

אפשר לפזר בין ניירות ערך, ענפים, מדינות, מטבעות וסוגי נכסים. גם מי שאין לו תיק מניות יכול להיות מרוכז מאוד אם רוב ההון נמצא בנכס אחד, בעסק אחד או במקור הכנסה יחיד. לכן פיזור נבחן ברמת התמונה הכוללת ולא רק בתוך חשבון השקעות אחד.

השאלה המעשית היא כמה מהתכנית תלוי בהצלחה של החלטה אחת. אם ירידה משמעותית בנכס מרכזי מחייבת לדחות יעד, לקחת חוב או לשנות את החיים באופן שלא התכוונת אליו, הריכוזיות עצמה היא מידע חשוב לקבלת החלטה.