מה ההבדל בין הון נזיל, הון לא נזיל והון פנסיוני?

הון נזיל זמין יחסית לשימוש בזמן קצר, הון לא נזיל קשור בנכסים או השקעות שקשה או יקר לממש מיד, הון פנסיוני מיועד בעיקר להכנסה בעת פרישה וכפוף לכללים משלו. יתרות הון יכולות להיכלל במפת הנכסים. קצבאות וזכויות עתידיות מציגים בנפרד ולא מחברים סכום חודשי ליתרת הון. לכן דוח הון צריך להראות לא רק כמה יש, אלא איפה הכסף נמצא ומה הוא מסוגל לעשות.

משפחה יכולה להיות "עשירה על הנייר" עם רוב ההון בדירה ועדיין להרגיש לחץ תזרימי. אחרת יכולה להחזיק הרבה נזילות אך מעט מאוד משאבים לעתיד.

החלוקה בין השכבות היא מה שמחבר את ההון לשני המעגלים האחרים: נזילות לתזרים וליעדים קרובים והון ארוך טווח ליעדים רחוקים ולפרישה.

אם מעריכים שווי נוכחי של הכנסה עתידית, מציינים את ההנחות ולא סופרים שוב את אותו מקור גם כיתרת הון וגם כהכנסה נוספת.

הנכסים הפנסיוניים מיועדים לטווח ארוך אבל נבנים כבר בשנות העבודה באמצעות הפקדות. לכן יש להם מקום במפת ההון כבר היום. חשוב לבדוק המשכיות ושינויים לאורך הדרך בלי להניח שכללי ההפקדה, הזכויות והמס זהים לכולם.