מה ההבדל בין ביטוח לבין הון עצמי שמגן על המשפחה?

ביטוח והון עצמי הם שתי דרכים שונות להתמודד עם סיכון. ביטוח מעביר לגוף אחר חלק מהסיכון בתמורה לפרמיה, הון עצמי משאיר את הסיכון אצלכם ומממן את האירוע מהמשאבים שכבר צברתם. ההשוואה תלויה בגודל הנזק האפשרי, בהסתברות, בנזילות, בעלות הכיסוי ובתפקיד של ההון. ככל שההון גדל ייתכן שחלק מהכיסויים דורשים בחינה מחדש, אבל אין נקודה אוטומטית שבה הון "מחליף" כל ביטוח.

אירוע קטן יחסית שההון הנזיל יכול לספוג עשוי להצדיק החלטה אחרת מאירוע שעלול למחוק חלק גדול מההון או לפגוע ביעדים מרכזיים. גם כשקיים הון רב, יכול להיות ערך בשמירתו ליעדים ובבחירה להעביר סיכון מסוים לביטוח. לכן בוחנים כל שכבת הגנה לפי התפקיד שלה ולא לפי כלל של גיל או גודל תיק בלבד.

ככל שההון גדל ביחס לצרכים וליעדים הוא יכול לספוג אירועים, לשמור על יעדים ולתת גמישות. הדבר עשוי להפחית תלות בכיסויים מסוימים ולאפשר מבנה השקעה גמיש יותר. הבחינה היא לפי תפקיד, זמן ונזילות ולא רק לפי סכום ההון.